| NAC Machineries | ||||||||||||||
| PAPER CUP MANUFACTURING UNIT FINANCIAL REPORT | ||||||||||||||
| PROJECT COST | Rs. | |||||||||||||
| 1. PAPER CUP MACHINERY | 550000 | |||||||||||||
| 2. WORKING CAPITAL | 250000 | |||||||||||||
| 3. PRE-OPERATING EXPENSES | 50000 | |||||||||||||
| TOTAL COSTS | 850000 | |||||||||||||
| MEANS OF FINANCE | ||||||||||||||
| 1. OWN FUND | 255000 | |||||||||||||
| 2. LOAN @ 70% | 595000 | |||||||||||||
| TOTAL FUNDS | 850000 | |||||||||||||
| * CC limits treat as Term loan with monthly repayment | ||||||||||||||
| NAC Machineries | ||||||||||||||
| Paper Cup Manufacturing business - Projected Financial Statement | ||||||||||||||
| I YEAR | II YEAR | III YEAR | IV YEAR | V YEAR | ||||||||||
| Paper Cups PRODUCTION | ||||||||||||||
| PER HOUR | 3000 | 3000 | 3000 | 3000 | 3000 | |||||||||
| PRODUCTION HOURS | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | |||||||||
| TOTAL PRODUCTION | 8640000 | 8640000 | 8640000 | 8640000 | 8640000 | |||||||||
| A. INCOME | 2764800 | 2903040 | 3048192 | 3200602 | 3360631.7 | |||||||||
| Avg. Income per Paper cup | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | |||||||||
| B. EXPENSES | ||||||||||||||
| VARIABLE COST | ||||||||||||||
| RAW MATERIAL COST | 1771200 | 1859760 | 1952748 | 2050385 | 2152905 | |||||||||
| PRINTING & CUTTING COST | 64800 | 66744 | 68746 | 70809 | 72933 | |||||||||
| DISTRIBUTION EXPENSES | 51840 | 52877 | 53934 | 55013 | 56113 | |||||||||
| PACKING EXPENSES | 60480 | 63504 | 66679 | 70013 | 73514 | |||||||||
| ELECTRICITY CHARGES | 25920 | 26698 | 27499 | 28323 | 29173 | |||||||||
| TOTAL | 1974240 | 2069582 | 2169606 | 2274544 | 2384638 | |||||||||
| SEMI-VARIABLE COST | ||||||||||||||
| CUP MACHINE MAINTENANCE | 42000 | 50400 | 60480 | 72576 | 87091 | |||||||||
| OTHER EXPENSES | 60000 | 63000 | 66150 | 69458 | 72930 | |||||||||
| STAFF SALARIES | 132000 | 141240 | 151127 | 161706 | 173025 | |||||||||
| TOTAL | 234000 | 254640 | 277757 | 303739 | 333047 | |||||||||
| TOTAL EXPENDITURE | 2208240 | 2324222 | 2447363 | 2578283 | 2717685 | |||||||||
| Avg. Expns per paper cup | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | |||||||||
| C. PROFIT BEFORE DEPRECIATION | 556560 | 578818 | 600829 | 622319 | 642947 | |||||||||
| DEPRICIATION @ WDV | 120000 | 96000 | 76800 | 61440 | 49152 | |||||||||
| D. BROFIT BEFORE INTEREST | 436560 | 482818 | 524029 | 560879 | 593795 | |||||||||
| LOAN INTEREST | 70260 | 54790 | 39320 | 23850 | 8380 | |||||||||
| E. NET PROFIT | 366300 | 428028 | 484709 | 537029 | 585416 | |||||||||
| NAC Machineries | ||||||||||||||
| Paper Cup Manufacturing business - Projected Financial Statement | ||||||||||||||
| I YEAR | II YEAR | III YEAR | IV YEAR | V YEAR | ||||||||||
| Rs. | Rs. | Rs. | Rs. | Rs. | ||||||||||
| G. PROFIT BEFORE TAXES | 366300 | 428028 | 484709 | 537029 | 585416 | |||||||||
| H TAXATION ON MAT @ 15% | 54945 | 64204 | 72706 | 80554 | 87812 | |||||||||
| I PROFIT AFTER DEP, INTEREST & TAX | 311355 | 363824 | 412003 | 456475 | 497603 | |||||||||
| L. NET CASH ACCRUALS | 431355 | 459824 | 488803 | 517915 | 546755 | |||||||||
| D S C R CALCULATION: | ||||||||||||||
| M. Net Cash Accrual & Interest | 501615 | 514613 | 528122 | 541764 | 555135 | |||||||||
| N. Loan Repayment | 119000 | 119000 | 119000 | 119000 | 119000 | |||||||||
| O. Loan Repayment & Interest | 189260 | 173790 | 158320 | 142850 | 127380 | |||||||||
| P. D S C R [M/O] | 2.65 | 2.96 | 3.34 | 3.79 | 4.36 | |||||||||
| AVERAGE RATIO | 3.42 | |||||||||||||
| NAC Machineries | ||||||||||||||
| PAPER CUP MAKING BUSINESS - PROJECTED CASH FLOW STATEMENT | ||||||||||||||
| Pre.op | I YEAR | II YEAR | III YEAR | IV YEAR | V YEAR | |||||||||
| A. SOURCE OF FUNDS: | ||||||||||||||
| 1.LOAN | 595000 | |||||||||||||
| 2.OWN FUND | 255000 | |||||||||||||
| Profit before Int. | ||||||||||||||
| But after Dep.(E) | 436560 | 482818 | 524029 | 560879 | 593795 | |||||||||
| Increase in Sundry Creditors | 49594 | 59512 | 74204 | 84066 | ||||||||||
| Non-Cash Items: | ||||||||||||||
| Depreciation | 120000 | 96000 | 76800 | 61440 | 49152 | |||||||||
| TOTAL | 850000 | 556560 | 628411 | 660341 | 696523 | 727013 | ||||||||
| B. APPLICATION OF FUNDS | I YEAR | II YEAR | III YEAR | IV YEAR | V YEAR | |||||||||
| PAPER CUP MACHINE COST | 550000 | |||||||||||||
| PRE-OPERATING EXPENSES | 50000 | |||||||||||||
| LOAN REPAYMENT: | 119000 | 119000 | 119000 | 119000 | 119000 | |||||||||
| BANK INTEREST: | 70260 | 54790 | 39320 | 23850 | 8380 | |||||||||
| TAXATION | 54945 | 64204 | 72706 | 80554 | 87812 | |||||||||
| INVESTMENT & DEPOSIT | 30000 | 39000 | 42900 | 47190 | 51909 | |||||||||
| INCREASE IN STOCKS | 138240 | 81285 | 85349 | 89617 | 94098 | |||||||||
| INCREASE IN DEBTORS | 55296 | 58061 | 60964 | 64012 | 67213 | |||||||||
| TOTAL | 600000 | 467741 | 416340 | 420239 | 424223 | 428411 | ||||||||
| Surplus | 88819 | 212071 | 240102 | 272300 | 298602 | |||||||||
| Opening Balance | 250000 | 250000 | 338819 | 550891 | 790993 | 1063293 | ||||||||
| Closing Balance | 338819 | 550891 | 790993 | 1063293 | 1361895 | |||||||||
| NAC Machineries | ||||||||||||||
| PAPER CUP MANUFACTURING UNIT - PROJECTED BALANCE SHEET | ||||||||||||||
| I YEAR | II YEAR | III YEAR | IV YEAR | V YEAR | ||||||||||
| SOURCE OF FUNDS | ||||||||||||||
| A. CAPITAL | 566355 | 930179 | 1342182 | 1798657 | 2296260 | |||||||||
| B. LOAN FUNDS | 476000 | 357000 | 238000 | 119000 | - | |||||||||
| C. CURRENT LIABILITIES | - | 49594 | 109106 | 183310 | 267376 | |||||||||
| 1042355 | 1336773 | 1689288 | 2100967 | 2563636 | ||||||||||
| APPLICATION OF FUNDS | ||||||||||||||
| ASSETS | 480000 | 384000 | 307200 | 245760 | 196608 | |||||||||
| STOCK IN HAND | 138240 | 219525 | 304874 | 394491 | 488589 | |||||||||
| ADVANCES, CASH & BANK BALANCE | 368819 | 619891 | 902893 | 1222383 | 1572894 | |||||||||
| OTHER CURRENT ASSETS | 55296 | 113357 | 174321 | 238333 | 305545 | |||||||||
| 1042355 | 1336773 | 1689288 | 2100967 | 2563636 | ||||||||||
| LOAN REPAYMENT CALCULATION | ||||||||||||||
| I YEAR | ||||||||||||||
| MONTH | OPENING | EMI | CLOSING | INT | ||||||||||
| BALANCE | BALANCE | |||||||||||||
| APRIL | 595000 | 9917 | 585083 | 6446 | ||||||||||
| MAY | 585083 | 9917 | 575167 | 6338 | ||||||||||
| JUNE | 575167 | 9917 | 565250 | 6231 | ||||||||||
| JULY | 565250 | 9917 | 555333 | 6124 | ||||||||||
| AUGUST | 555333 | 9917 | 545417 | 6016 | ||||||||||
| SEPTEMBER | 545417 | 9917 | 535500 | 5909 | ||||||||||
| OCTOBER | 535500 | 9917 | 525583 | 5801 | ||||||||||
| NOVEMBER | 525583 | 9917 | 515667 | 5694 | ||||||||||
| DECEMBER | 515667 | 9917 | 505750 | 5586 | ||||||||||
| JANUARY | 505750 | 9917 | 495833 | 5479 | ||||||||||
| FEBRUARY | 495833 | 9917 | 485917 | 5372 | ||||||||||
| MARCH | 485917 | 9917 | 476000 | 5264 | ||||||||||
| TOTAL | 119000 | 70260 | ||||||||||||
| II YEAR | ||||||||||||||
| MONTH | OPENING | EMI | CLOSING | INT | ||||||||||
| BALANCE | BALANCE | |||||||||||||
| APRIL | 476000 | 9917 | 466083 | 5157 | ||||||||||
| MAY | 466083 | 9917 | 456167 | 5049 | ||||||||||
| JUNE | 456167 | 9917 | 446250 | 4942 | ||||||||||
| JULY | 446250 | 9917 | 436333 | 4834 | ||||||||||
| AUGUST | 436333 | 9917 | 426417 | 4727 | ||||||||||
| SEPTEMBER | 426417 | 9917 | 416500 | 4620 | ||||||||||
| OCTOBER | 416500 | 9917 | 406583 | 4512 | ||||||||||
| NOVEMBER | 406583 | 9917 | 396667 | 4405 | ||||||||||
| DECEMBER | 396667 | 9917 | 386750 | 4297 | ||||||||||
| JANUARY | 386750 | 9917 | 376833 | 4190 | ||||||||||
| FEBRUARY | 376833 | 9917 | 366917 | 4082 | ||||||||||
| MARCH | 366917 | 9917 | 357000 | 3975 | ||||||||||
| TOTAL | 119000 | 54790 | ||||||||||||
| III YEAR | ||||||||||||||
| MONTH | OPENING | EMI | CLOSING | INT | ||||||||||
| BALANCE | BALANCE | |||||||||||||